نکات کلیدی روز

• امروز پارلمان ترکیه درخصوص اقدامات نظامی علیه جدایی ‌طلبان کرد شمال عراق رای گیری خواهد کرد.
• نقاط اوج ثبت شده کنونی برای قیمت نفت به همراه ناآرامی‌های شمال عراق و کاهش توازن بازارهای جهانی موجب صعود بیشتر بهای نفت خواهد شد.
• انتشار شاخص بهای مصرف‌کننده آمریکا مهم‌ترین آمار اقتصادی امروز است. البته، به گزارش کمیته سیاستگذاری مالی بانک مرکزی انگلیس نیز نیم‌نگاهی خواهیم داشت

.

بازارهای شبانه

به نظر می‌رسد، ریسک‌پذیری جدیدی که طی شش هفته گذشته شاهد آن بوده‌ایم، متوقف شده است. روز گذشته، شاهد تحت فشار قرار گرفتن قیمت سهام بودیم به نحوی‌که سهام مهم آمریکا بیش از 5/0 درصد نزول کرد. در این روز شاهد تحت فشار قرار گرفتن ارزهای سودآوری همچون دلار نیوزیلند و دلار استرالیا، افزایش ارزش ین ژاپن و در نهایت کاهش چشمگیر yield اوراق قرضه 2 و 10 ساله آمریکا در منحنی آن بودیم. طی 24 ساعت گذشته، yield اوراق قرضه 2ساله بیش از 10 واحد پایه کاهش یافت و به 09/4% رسید؛ این در حالی بود که yield اوراق قرضه 10ساله note فقط 4 واحد پایه کاهش یافت.
آیا می‌توان برای این ریسک‌گریزی ظاهری توضیحی یافت؟
یکی از احتمالات طبیعی آن رکود بازار مسکن، همچنین کاهش 2 درصدی شاخص NAHB (موسسه ملی مسکن‌سازان آمریکا) و دستیابی آن به عدد 18 و خبرهای مربوط به دکتر هنتون، مسکن‌ساز معروف و بزرگ آمریکایی، می‌باشد که اظهار داشته بود: کاهش شدید فروش مسکن نشان می‌دهد که بخش مسکن آمریکا هنوز از خطر رهایی نیافته است. به هر حال، نزول بازار مسکن آمریکا شدیداً موجب شگفتی معامله‌گران شده است. ریاست پالسون امید تمامی معامله‌گران به رهایی از شرایط بد مالی را به یاس بدل خواهد کرد. وی اذعان داشته است که هیچ‌گونه حمایتی از سیاست‌ها و خط مشی‌های مبتنی بر رهایی معامله‌گران و سفته بازان از مشکلات مالی کنونی به‌عمل نخواهد آورد.
به عقیده ما، دلیل اصلی بازگشت ریسک گریزی معامله‌گران، تنش‌های موجود میان ترکیه و کردهای شمال عراق است. این امر موجب افزایش بهای نفت به نقطه اوج همیشگی 87 دلار در هر بشکه شده است. نگرانی معامله‌گران از این است که در صورت حمله ترکیه به جدایی طلبان شمال عراق، صادرات نفت عراق – که در حقیقت نسبتاً به حالت ثبات درآمده است – به خطر بیفتد. امروز احتمالاً قانونگذاران ترکیه ارتش این کشور را برای حمله به پایگاه‌های شورشیان عراق بسیج می‌کنند. این امر نه تنها بهای نفت خام را در شرایط بحرانی قرار می‌دهد، بلکه روابط دیرینه ترکیه و آمریکا را خدشه‌دار خواهد کرد. آخرین موضوعی که آمریکایی‌ها به آن دل بسته‌اند، ایجاد آشوب و ناآرامی در شمال عراق است که تقریباً این روزها تنها بخش عراق است که در صلح و آرامش نسبی به سر می‌برد. به‌دنبال انتشار اخبار مبتنی بر درگیری در شمال عراق و همچنین کاهش توازن در بازار قیمت نفت افزایش یافت. در حال حاضر، تولیدات OPEC به وضوح پایین آمده است. امروز به آمار هفتگی سهام نفتی آمریکا توجه داشته باشید.
به‌رغم موج جدید ریسک‌گریزی، نرخ برابری یورو/دلار ظرف 24 ساعت گذشته دارای ثبات کامل بود و آمار TICS نشان داد که در ماه آگوست وضعیت بازارهای سرمایه آمریکا به‌دنبال بحران اعتباری وحشت آور بوده است

.

گزارش روز بازار جهانی

انتشار برخی گزارش‌ها در مورد بازارهای جهانی اوراق قرضه در دستور کار تقویم اقتصادی امروز قرار دارد.
در بریتانیا گزارش نشست ماه اکتبر کمیته سیاستگذاری مالی بانک مرکزی انگلیس (MPC) جایی که در آن نرخ بهره در عدد 75/5% باقی ماند، منتشر خواهد شد. به عقیده ما، کاهش شاخص بهای مصرف کننده در روز گذشته این نظریه را تقویت می‌کند که بانک مرکزی انگلیس به اعمال سیاست‌های سختگیرانه روی آورده است. گزارش این نشست همچنین مشخص کننده دیدگاه این کمیته در مورد بحران بازارهای مالی و چشم انداز اقتصاد بریتانا خواهد بود.
قرار است امروز آمار مربوط به نرخ تورم آمریکا منتشر شود. انتظار تغییرات چندانی برای این آمار را نداریم، بنابراین احتمال کاهش نرخ تورم آمریکا وجود دارد. انتشار آمار مربوط به بازار مسکن آمریکا، آغاز ساخت و ساز خانه‌های جدید و مجوزهای ساخت و ساز، اطلاعات جدیدی درباره بازار مسکن آمریکا به ما می‌دهد.

همچنین، شاخص بژ بوک که شامل خلاصه‌ای از بیانیه بانک مرکزی آمریکا درباره شرایط حال حاضر اقتصادی می‌باشد، منتشر می‌شود که ممکن است مورد توجه بازارهای جهانی اوراق قرضه قرار گیرد. آخرین آمار منتشر شده از شاخص بژ بوک نمایانگر وضعیت بحرانی اقتصاد آمریکا، که ظاهراً به‌صورت منطقی وضعیت بهتری نسبت به بخش مسکن دارد، نبود. پیشرفت‌های مالی اخیر باعث سختگیری‌های بیشتری درباره اعطای وام‌های رهنی برای خانه‌های مسکونی شده است که تاثیر آشکاری بر فعالیت‌های بخش مسکن دارد. جالب است بدانید که این امر سایر فعالیت‌ها را نیز تحت تاثیر قرار خواهد داد. به هر حال، انتظار می‌رود این آمار بیشتر باعث آسودگی خاطر باشد تا نگرانی.
دیروز، پس از دو هفته افزایش پی در پی، نرخ‌های بهره پوزیشن‌های فروش دلار آمریکا کاهش یافت. نمای تکنیکال نشان‌دهنده کاهش بیشتر در نرخ‌های بهره پوزیشن‌های فروش دلار آمریکا می‌باشد .

بازار بورس دات کام